みん やさしいバ 夢
2929
第
21
期
2018
年
7
月期
第
2
四半期決算説明会
免責事項
本資料 記載 い 予測 見通し 戦略お
びそ 他歴史的事実 い 当
ープ 資料作成時点 入手可能 情報 基 し お そ 情報 正確性 保証す
あ せ
2018
年
7
月期
決算 - 売上高
2018/1
連
2017/1
連
2016/1
連
2015/1 2014/1
703 822
1,683
2,009
3,673 (百万円)
83%
増 達成
82.9%
19.3%
要因分析 – 売上高
機能性素材 通信販売 バ メ
2,971
1,479
2017/1
2018/1
両事業 伸長
機能性素材
通信販売
503
691
101
% 増26 11
(百万円)
通信販売事業 推移
2017/ 2016/
2015/ 2014/
36,017
(件)
53,163
23,950
7,054
定期顧客件数
前期末比
7
万件増
12
万件
突破
123,856
通信販売事業 別売上
2018/1 2017/1
2016/1
877
1,093 1,934
化粧品
180%
増
(百万円)
化粧品
プ
1,014
361 141
フューチ ー ボ
化粧品
定期購入中心
大幅増収
6
機能性素材事業 別売上推移
2014/1 2015/1 2016/1 2017/1 2018/1
GABA 103 181 298 253 348
ボーンペップ 141 62 31 52 87
葉酸 93 61 92 54 48
ンペップ 15 5 9 11 16
キン 22 9 12 14 24
鶏卵抗体 16 27 23 13 15
iHA( ) 64 34 31 14 6
そ 他素材 27 81 11 35 46
OEM事業 40 37 130 54 97
合計 525 499 637 505 691
GABA 内訳
2018/1 2017/1
113
216
海外
国内
(百万円)
2017/1 2018/1
中国
北米
75 65
48 57
国内
倍増
海外 前期並
確保
機能性表示食品市場 引続 拡大
132
140
348
機能性表示食品受理件数
順位 機能性関与成分 受理数
難消化性 キ ン 182
２
GABA
146
DHA・EPA 123
フ 菌 78
ン・ キ ンチン 69
ロン酸Na 65
チョウ葉 フ ボ 配糖体 ペン ン 64
葛 花由来 フ ボン 52
ン塩酸塩 44
9 L- ニン 44
GABA配合機能性表示食品
(株)三幸製菓 (株)明治
ッ 向け プ 市場拡大中
ヌー
ンペップ配合
GABA配合
決算 – 営業利益
2018/1
連
2017/1
連
2016/1
連
2015/1 2014/1
△862
△497
△16
△238
△441
通信販売事業 競争力向上
広告宣伝費 追加投資 実行
(百万円)
新規顧客獲得単価 大幅 低減 顧客全体 購入単価 上昇
要因分析 – 営業利益
2018/1 2017/1
△497
1,664
売上増 売上原価増
△296 研究開発費減
2
広告宣伝費増
△288
そ 他 販管費増
△862
広告費増 通期
増収増益 見込
(百万円)△1,376
広告宣伝費 通販事業売上 1Q 420 615 545 485 518 419 191 58 646
832 1,069 894
700
554
297 222
売上
広告 宣伝費
(百万円)
年度前半 広告投資 集中
2Q 3Q 4Q
2016/7
1Q 2Q 3Q 4Q
2018
年
7
月期
15
2018年7月期通期業績予想 – 売上高
2017/ 2016/
3,460
4,722
36.5%
7,500
2018/
予
58.8%
従来予想
6,000
58%
増
前期比
見込
(百万円)
2018/2/9
2018年7月期通期業績予想 – 損益 2017/ 2016/ 200 △46 2018/
予
89
営業利益 経常利益
親会社株主 帰属す 当期純利益
2017/
2016/ 2018/
予
2017/
2016/ 2018/
予
24 143 195 25 101 140
投資拡大
し
増益
確保
従来予想
130
(百万円)
従来予想
140
従来予想
2018年7月期通期業績予想 – 下期
上期
8月～1月
下期予想
2月～7月
2018年7月期
予想
売上高 3,673 3,827 7,500
営業利益 △862 1,062 200
経常利益 △832 1,027 195
親会社株主 帰属
す 当期純利益 △844 984 140
2018年7月期通期業績予想 – 四半期別業績推移 1Q 640 1,042 842 934 △341 △71 135 301 878 1,130 1,392 1,320 △425 △55 328 296
2Q 3Q 4Q
2016/7
1Q 2Q 3Q 4Q
2017/7 1Q 2Q 2018/7 △377 △455 3Q 4Q 1,613 2,060
売上高 3,460百万円
経常利益 24百万円
売上高 4,722百万円
経常利益 143百万円
売上高 7,500百万円
経常利益 195百万円
予測
2018年7月期TOPICS – 機能性素材事業
農芸化学技術賞 受賞
農芸化学技術賞受賞記念講演
(2018.3.15)
ャバ・ 研究センター セ ナー
ifia JAPAN
2018年7月期TOPICS – 機能性素材事業
育毛活性成分 Ｐ®
Hair Growth Peptide 採用商品 拡大
美発育
2018年7月期TOPICS – 通信販売事業
膝関節用 プ ン タ ン 累計出荷数 200万袋 突破
通信販売 初 機能性表示食品 GABA配合 プ ン
ノ ンN
タ ン
通常価格
5,400円
通常価格
2018年7月期TOPICS – 事業
悪性腫瘍プ - 国立 ん研究センター
免疫療法 候補抗体 各種悪性腫瘍 対す 薬効評価試験 悪性腫瘍組織 おけ 標的分子 FSTL1 発現解析
関節 チプ - 横浜市立大学、名古屋市立大学
関節 ウ チ 対す 新規抗体 薬効 作用機序 つい 既存抗体医薬品 違い 評価
骨形成プ -東京大学
既存 骨粗し う症薬 未 承認 い い骨折治癒効果 つい 薬効評価 試験
国立研究開発法人日本医療研究開発機構 ＡＭ 平成30年度難治性疾患
実用化研究事業 選定 年間 最大3,900万円 補助金収入 見込
財務 – 連結損益計算書
2016/7 2017/7 2018/7
1Q 2Q 3Q 4Q 合計 Q 2Q 3Q 4Q 合計 Q 2Q 合計
売上高 640 1,042 842 934 3,460 878 1,130 1,392 1,320 4,722 1,613 2,060 3,673
売上原価 206 310 214 269 1,001 210 219 270 305 1,006 318 406 725
売上総利益 434 732 627 664 2,458 668 910 1,122 1,014 3,716 1,294 1,653 2,948
販管費 808 799 521 375 2,505 1,107 969 818 731 3,626 1,777 2,032 3,810
(内 広告
宣伝費) 518 419 191 58 1,188 700 554 297 222 1,774 1,209 1,422 2,631
営業利益 △374 △67 106 289 △46 △438 △58 303 283 89 △483 △379 △862
営業外収益 36 7 36 18 97 23 3 28 14 70 39 8 48
(内 補助金
収入) 15 16 18 17 68 5 6 15 3 31 3 6 10
営業外費用 3 10 7 5 27 6 3 4 1 15 12 6 19
経常利益 △341 △71 135 301 24 △425 △55 328 296 143 △455 △377 △832
親会社株主 帰属す
当期純利益 △338 -70 133 301 25 △424 △59 302 282 101 △459 △385 △844
財務 – 連結貸借対照表
2016/7 2017/7 2018/1
流動資産 3,159 4,362 3,727
固定資産 1,312 1,476 1,563
有形固定資産 725 718 711
無形固定資産 34 285 291
そ 他 553 472 559
資産合計 4,472 5,843 5,290
流動負債 514 1,085 1,579
固定負債 461 1,165 965
負債合計 975 2,251 2,545
株主資本 3,457 3,559 2,715
資本金 2,031 2,031 2,031
資本剰余金 1,881 1,881 1,882
利益剰余金 △455 △354 △1,199
そ 他 38 33 30
純資産合計 3,496 3,592 2,745
通信販売 定期購入 つい
広告宣伝 よ 顧客獲得
0
顧客一人あた 損益
-20,000
1回目 2回目 3回目 4回目
CPO
継続率 改善 顧客単価 上昇
顧客獲得 単価 低減
会社概要
会社名 株式会社フ ー フー
所在地 京都市西京区御陵大原 番地
設立 2006年6月東証年 月ー 上場日2016年12月東証 部上場
代表者 金 武祚 キ ョウ 農学博士
事業内容 機能性素材 開発・販売通信販売事業 事業
資本金
2018.1.31時点 億 百万円
連結子会社 株式会社フ ー フー株式会社フューチ ー ボ 東京ュニ ー ョン 福岡・岐阜
